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James Staley und William Hillman gründete die Firma Ariel im Jahre 1870, und produzierten unter dem Ariel-Emblem Hochräder und Nähmaschinen. Sie hatten das Draht-Speichen-Rad erfunden und eröffneten ihre Fabrik, um diese leichtere Fahrräder zu verkaufen und benannten sie nach dem Geist der Luft (Ariel). Erst 1896 würde die Produktion von Ariel auf motorisierte Fahrzeuge ausgeweitet.
Obwohl Ariel sich eigentlich durch ihre Motorräder einen Namen machten, baute die britische Firma über das vergangene Jahrhundert hinweg auch Autos, Dreiräder, Vierräder, kommerzielle und militärische Fahrzeuge. Das erste Fahrzeug des Unternehmen war ein 2,25 PS Dreirad und erst 1902 brachte Ariel sein erstes Automobil, ein 10-PS-Modell, heraus. Die Pkw-Produktion von Ariel war jedoch nur für zwei Perioden in betrieb: zwischen 1900 und 1915 und dann wieder von1922 bis 1925.
Charles Sangsters Firma, Components Ltd, übernahm Ariel im Jahr 1902 und von diesem Zeitpunkt an begann Ariel Motorräder zu produzieren. Das Unternehmen durchlebte 1907 jedoch einige wirtschaftliche Schwierigkeiten, und Ariels Bournbrook-Fabrik in Birmingham wurde von dem britischen Triebwerkhersteller Lorraine-Dietrich gekauft. Die Autoproduktion wurde dann zum Werk in Coventry Ordnance verlegt.
Die Ereignisse des Ersten Weltkriegs trafen die Firma hart und nach dem oben genannten Zeitraum (1922-1925) musse Ariel schließlich die Pkw-Produktion aufgegeben. Das Unternehmen konzentrierte sich fortan auf die Motorradsparte, weswegen Ariel besser bekannt ist für diese Art von Fahrzeugen.
Ariels Aktionär, Components Ltd, meldete im Jahr 1932 Konkurs an und, seltsam genug, erstand der Sohn des Besitzers, Jack Sangster, die Tochtergesellschaft Ariel zu einem lächerlich niedrigen Preis von der Konkursverwaltung. Das Unternehmen wurde danach in Ariel Motors (JS) Ltd umgetauft und war im Nu soweit, die Produktion wieder aufzunehmen.
Ariel wurde 1944 in die BSA-Gruppe aufgenommen. In den 1970er Jahren brachte das Unternehmen das letzte Fahrzeug unter der Führung von Jack Sangster heraus, den dreirädrigen 50cc Ariel 3.
Der 'Ariel' Name wurde 1999 wiederbelebt, um das Unternehmen als Sportwagen-Hersteller neu aufzustellen, jetzt unter dem offiziellen Namen Ariel Ltd.
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